臨江街道原系錢塘江南岸的江涂。
1970年圍堤開(kāi)墾，并建立了南京軍區(qū)浙江生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)二師八團(tuán)；1975年兵團(tuán)撤銷，歸蕭山縣管轄，同時(shí)改名為蕭山縣第一農(nóng)墾場(chǎng)和第二農(nóng)墾場(chǎng)；1976年開(kāi)始在第一農(nóng)墾場(chǎng)、第二農(nóng)墾場(chǎng)以北區(qū)域籌建前進(jìn)公社，1978年1月正式定名為前進(jìn)公社，時(shí)為前進(jìn)公社部分和蕭山縣第一農(nóng)墾場(chǎng)、第二農(nóng)墾場(chǎng)；1984年5月為前進(jìn)鄉(xiāng)部分和第一農(nóng)墾場(chǎng)、第二農(nóng)墾場(chǎng)；2001年7月前進(jìn)鄉(xiāng)部分并入新灣鎮(zhèn)；2007年7月第一農(nóng)墾場(chǎng)、第二農(nóng)墾場(chǎng)區(qū)域并入新灣鎮(zhèn)；2009年9月1日，經(jīng)省、市人民政府批準(zhǔn)，在原河莊鎮(zhèn)九工段直河與十工段直河之間的圍墾區(qū)域和原新灣鎮(zhèn)的臨江佳苑1個(gè)社區(qū)以及蕭東、東莊2個(gè)村的行政區(qū)域內(nèi)建立臨江街道，屬蕭山區(qū)；2021年杭州市行政區(qū)劃調(diào)整，屬杭州市錢塘區(qū)。