古稱翁浦。
相傳三國時期東吳句容人葛玄（號仙翁）在今青灣浦邊建伏龍庵修煉得道，遂稱河為翁浦，附近小山為翁山。
也有人認為當?shù)厥菤v史上（東周前后）翁國的所在地，是翁姓的發(fā)源地，故稱翁山和翁浦。
唐開元二十六年（738）建翁山縣，即以翁山名之。
民國時期，改莊為鄉(xiāng)，分設吳榭、洞岙兩鄉(xiāng)。
1953年民主建政時，建臨城區(qū)，分置荷花、萬塘、茶山、洞岙、長河、老碶、吳榭7鄉(xiāng)。
1953年民主建政時，建臨城區(qū)，分置荷花、萬塘、茶山、洞岙、長河、老碶、吳榭7鄉(xiāng)。
1958年合建為臨城人民公社，1961年撤銷，分建為老碶、洞岙、荷花3個人民公社；1984年改制建鄉(xiāng)，1985年老碶鄉(xiāng)改建為臨城鎮(zhèn)；1992年擴鎮(zhèn)并鄉(xiāng)，老碶、洞岙、荷花并建為臨城鎮(zhèn)。
設30個村民委員會，202自然村，合計居民9791戶，27775人，人口密度為645人、平方千米，人口出生率9.92‰。
2001年撤銷臨城鎮(zhèn)、長峙鄉(xiāng)，合并建立臨城街道。
2005年2月舟山市政府遷此。
2007年10月，白泉鎮(zhèn)毛竹山村并入臨城街道，2013年8月29日，原屬定海區(qū)城東街道的三官堂村、黃土嶺村、甬東村、甬慶村、甬金社區(qū)劃歸臨城街道。
2017年，以千島路和臨長路北段為界，劃以東區(qū)域析設千島街道。
2018年12月31日止，下轄翁洲、吳榭、長峙、錦灣、舟中、丹楓、南海、甬金、田螺峙、金雞山、桃灣11個社區(qū)居民委員會，甬東、甬慶、王家墩、東蟹峙、黃土嶺、三官堂、毛竹山、惠民橋8個村民委員會。